In de achtste eeuw vestigen zich Ierse Monniken op IJland. Een aantal jaren erna wordt de Noor Ingólfur Arnarson de eerste kolonist op IJsland.
In het jaar 930 wordt Alping gesticht dit is het parlement van IJsland. Dit wordt vanaf 1264 anders want dan komt IJland onder het bewind van Noorwegen. Ook is in de dertiende eeuw de IJslandse literatuur in opkomst, vooral de nu nog bekende Saga's zijn toen begonnen zicht te ontwikkelen. Saga's zijn een soort van vertellingen over kabouters en elfen, tegenwoordig zijn er nog Steeds mensen in IJsland die hier ook daadwerkelijk in geloven.
In het jaar 1380 komt het land onder Deense heerschappij.
In 1783 barst de vulkaan Laki uit het gevolg zijn circa 11.000 doden en IJland komt in de armoede terecht.
In de loop van de negentiende eeuw is er de strijd om onafhankelijkheid. Dit zal uiteindelijk ook gebeuren en in 1845 komt het IJslandse parlement terug. In 1944 wordt de onafhankelijke republiek IJsland uitgeroepen.
In 1963 is er een vulkaanuitbarsting op de zeebodem, hierdoor krijgt IJsland er een nieuw eiland bij met de naam Surtsey.
In 1986 is er de wereldberoemde top geweest in Reykjavík tussen de Amrikaanse president Regean en de leider van het toenmalige Rusland Gorbatsjov.
De laatste jaren is er veel ophef over veel buitenlands geld wat bij de banken van IJsland op spaarrekeningen is geparkeerd. Toen dit geld als water voor de zon verdampde is hier veel ophef over ontstaan en moest de IJslandse regering bijspringen om dit terug te betalen. Dit heeft tot gevolg dat de economie op IJsland is ingestort en het land momenteel mindere tijden beleeft.